市场供需协同改善 物流发展质效良好-2026年1-3月份社会物流运行分析
市场供需协同改善物流发展质效良好2026年1-3月份社会物流运行分析中国物流与采购联合会中国物流信息中心2026年一季度，我国经济运行呈现稳中回升、结构优化、动能增强的总体特征。外部环境复杂分化态势延续，外贸韧性持续凸显，内外双循环协同发力成效显现。在此背景下，我国物流运行开局良好、态势向好，物流需求实现较快增长，供给结构主动适配市场需求变化，优质高效现代物流服务体系加快构建。物流降本增效扎实推进、成效持续巩固。物流服务价格总体企稳，微观主体营业收入稳步回升，物流发展韧性持续增强、运行基本面保持稳健。一、物流需求支撑有力，结构优化特征显著1-3月，我国社会物流总额96.4万亿元，按可比价格计算，同比增长6.2%，增速较上年全年、上年同期分别提高1.1和0.5个百分点，回升态势明显，且增速持续快于同期GDP水平。一方面物流有效发挥生产性服务纽带筋络作用，畅通国内经济产业循环，支撑产业链平稳运行与结构优化；另一方面依托国际物流通道优势，顺畅衔接国际物流供需链路，内外联动协同筑牢产业链供应链安全稳定。具体来看：物流需求有力支撑生产、消费领域产业链平稳运行与结构优化。工业品物流支撑稳固，高端制造引领增长。1-3月，工业品物流总额同比增长5.8%，较上年全年提高0.5个百分点，对社会物流总额的增长贡献率超过80%，仍是社会物流需求的主要增长动能。从行业结构看，制造业物流需求占比超八成、增速高于工业品物流平均水平0.3个百分点；铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造、计算机、通信和其他电子设备制造等高端制造领域增速均超10%，持续抬升装备制造产业占比，有力带动产业链上下游协同复苏。同时，民生消费物流稳步向好，新型消费动能持续增强。1-3月，单位与居民物品物流总额同比增长6.5%，较上年全年提高1.4个百分点。在春季市场消费回暖及促消费政策带动下，居民消费物流需求稳步扩张，复苏韧性不断夯实。线上线下业态深度融合，城乡双向物流协同提速，即时零售、直播带货等新业态持续壮大，有效拉动新型消费物流需求扩容升级。1-3月网上商品零售额同比增长7.5%，占社会消费品零售总额比重达24.8%，较前两个月提升0.6个百分点。乡村消费增势好于城镇，县乡市场占比稳步提升，农村电商、城乡共同配送、农产品上行等物流需求保持活跃，持续筑牢民生物流稳健运行基础。物流需求内外互联互通，产业链供应链跨境安全保障能力提升。国际物流增速显著回升，进口物流量回暖成为重要增量。1-3月，进口货物物流总额同比增长9.1%，扭转上年同期偏弱运行态势，呈现良好开局。进口物流明显改善，既受上年同期基数偏低影响，也得益于国内生产供给和终端消费需求同步修复带动。从品类结构来看，能源资源、基础原材料、工业中间品进口物流量全面回暖。一季度，能源产品、金属矿砂等大宗品类进口物流量合计同比增长9.4%，其中铁矿砂及其精矿、原油进口物流量分别增长10.5%、8.9%，有效发挥了大宗商品能源稳链保供、托底运行的支撑作用。随着各领域产业数字化、智能化转型持续提速，工业中间品进口需求稳步释放，计算机零部件、电子元器件等关键品类进口保持高位增长，集成电路进口物流量同比增长11.0%，增速较上年全年提高3.2个百分点，为国内工业生产稳产保供、制造业转型升级筑牢了关键物资国际供应链安全保障。二、全社会物流成本稳中趋缓，提质增效成果巩固一季度，社会物流总费用4.7万亿元，同比增长4.7%。社会物流总费用与GDP的比率为14.0%，比上年同期下降0.1个百分点。从社会物流总费用构成看，运输费用、保管费用、管理费用占社会物流总费用的比重分别为52.4%、35.3%、12.3%，与上年同期相比，运输费用和管理费用比重下降0.4个和0.3个百分点，保管费用占比提高0.7个百分点。经济运行中的物流成本总体稳中趋缓，降本增效成果巩固。具体来看：当前经济产业结构持续优化，带动物流需求结构加快升级，单位物流成本稳步下行。一季度，我国第一、二、三产业增加值占GDP比重分别为3.6%、34.8%、61.7%，与上年同期相比，第三产业占比上升0.4个百分点。在生产、流通领域的新动能协同发展提速，高端制造、再生资源循环、数字消费、跨境电商等高附加值产业增长强劲，带动物流需求结构升级，有效牵引物流服务与运行模式加快转型升级，助力单位物流成本稳步下行。与此同时，物流基础设施持续完善，网络效能不断提升。一季度基础设施投资同比增长8.9%，高于全部投资7.2个百分点，其中航空、水上运输业投资分别增长43.3%、34.1%，全国港口集装箱吞吐量同比增长8.0%，自动化码头效率提升及绿色物流基础设施加快布局，进一步降低能耗与装卸成本，助力降本增效与“双碳”目标协同推进。在此基础上，运输结构不断调整，重点领域运输效率稳步提升，“公转铁、公转水”深入推进，货物周转量中铁路占比基本稳定，水路、航空货运占比提升，公路货运占比合理回落，运输费用与GDP比率较上年同期下降0.1个百分点。此外，现代供应链体系建设持续推进，数字化智能化驱动物流提质增效，工商企业物流管理水平和社会化程度稳步提升，规模化组织、一体化运行的物流服务模式加速覆盖，一季度重点调查物流企业供应链合同订单、一体化物流业务同比分别增长31.7%、28.5%，综合性供应链服务有效助力物流管理环节成本持续趋缓。综合来看，多维度协同发力、同向施策，共同推动社会物流成本稳中趋缓。三、物流供给质效提升，服务能力持续增强1-3月份，物流业总收入3.4万亿元，同比增长5.0%，增速比上年同期提高0.1个百分点。物流市场运行质效稳步提升，细分领域转型升级提速。物流景气平稳回升，民生物流与产业链物流协同复苏；电商物流供需两旺，消费热度与服务质量同步升级；国际物流通道优势凸显，中欧班列、航空货运等高效替代能力增强。整体看，物流供给结构持续优化，新动能驱动效应明显，为物流需求回暖提供了有力支撑。物流景气平稳开局，需求回升活力增强。一季度，中国物流业景气指数平均为49.6%，其中3月份回升至50%以上的扩张区间，显示物流活动平稳有序复苏态势。从各细分运输行业来看，3月份铁路运输业业务总量指数为54.4%，环比回升0.3个百分点，保持稳健运行态势；航空物流、邮政快递业、道路运输业业务总量指数环比分别回升3.7、2.5和3.1个百分点，复苏动能持续释放；水上运输业业务总量指数为46.2%，环比回升1.9个百分点，尽管仍处于收缩区间，但回升势头明显。国际物流通道韧性显现，中欧班列开行量创历史新高。一季度我国跨境电商进出口规模稳步扩大，出口增速领跑，东南亚、拉美、欧洲市场需求旺盛，带动国际快递、海外仓、跨境专线物流需求激增，成为国际物流最具活力的细分板块。1-3月国际航线航空货邮运输量完成110.5万吨，同比增长17.6%，国际航线持续恢复，跨境电商、高端制造、生物医药等高附加值货物需求旺盛，航空物流时效优势持续凸显。一季度，中欧班列共开行5460列，发送货物54.6万标箱，同比分别增长29%、22%，创历史同期新高。同时跨境TIR运输、跨境电商公路运输效能凸显，一季度海关货运监管中公路进出境辆次同比增长超20%，重庆西部陆海新通道跨境公路班车累计运输货值39.02亿元，同比增长86%，进一步提升跨境运输效率、优化运输成本结构。多领域数据显示国际物流多通道协同发力、优势互补，跨境物流供给能力持续提升，有效畅通了国内外物流循环，为进出口物流稳增长和国际供应链稳定提供了坚实物流保障。四、物流服务价格波动回升，微观主体经营活力改善一季度，物流市场供需在节后复苏中加速优化，服务价格水平在波动中回升，各细分领域有所分化。海运方面，沿海散货、集装箱运力供需均有不同程度趋紧，叠加地缘局势波动、油价走高多重因素，海运市场运价加速攀升。3月上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数平均值为1096.52点，环比上涨1.1%；反映即期市场的上海出口集装箱综合指数平均值为1683.32点，环比上涨31.1%。沿海（散货）综合运价指数平均值为1112.76点，环比上涨15.0%。公路方面，受制于市场竞争激烈、运力供大于求，企业议价能力偏弱等因素影响，服务价格传导受阻，成本上涨不能显著体现。3月份，中国公路物流运价指数为105.7点，环比回升0.35%，同比增长0.91%。快递方面，行业“反内卷”持续推进，服务价格增长态势延续，3月快递行业单票收入为7.57元，同比增长1.2%。从微观经营来看，节后复工衔接平稳，物流企业在业务量扩张及价格回升带动下业务收入趋于改善。重点调查数据显示，1-3月重点物流企业业务收入同比增长7.8%，增速比1-2月提高1.2个百分点，显示企业节后运营恢复有序，市场活跃度和业务规模明显提升。特别是大宗商品供应链、快递电商物流、跨境物流等领域大型企业增长强劲，成为物流业务增长的主要支撑。综合来看，一季度物流运行稳中有进，开局运行平稳有序。3月份物流业业务活动预期指数为54.2%，环比回升3.2个百分点，市场信心明显回升。各地重大项目和工程加快推进，物流领域投资平稳回升，为经济复苏注入动力，固定资产投资完成额指数为51.4%，环比回升0.8个百分点，其中东部、中部和西部地区固定资产投资完成额指数环比分别回升0.7、0.2和1.1个百分点。物流基础设施投资和企业预期趋势稳定，预计上半年物流将保持稳中有进态势。但也要注意到制约高质量发展的矛盾与挑战依然存在。一是国际供应链受地缘冲突持续扰动，大宗商品采购意愿明显增强，生产领域受到预期影响有所加快，产销衔接未能快速匹配，造成原材料、产成品库存明显上涨，2月末规模以上工业企业存货、产成品存货同比增长7.7%、6.6%，增速明显快于上年全年水平，导致物流资源错配、周转效率偏低，一定程度上推高了经济活动中的资金占用成本、仓储保管成本。二是国际油价高位震荡、国内成品油价格上调，物流企业盈利持续承压。进入3月以来，企业面临运价上涨乏力、成本持续高增的压力有所增加。一季度重点调查物流企业每百元营业收入中的成本95.0元，比上年同期提高1.9元，特别是公路运输、仓储物流等行业供大于求的竞争压力持续存在，加之领域内中小企业议价能力较弱，成本难以有效向终端传导，收入利润率持续低位运行。下一阶段，需聚焦稳增长、畅链条、降成本、防风险，推动行业高质量发展。一是深挖内需潜力，完善城乡配送网络，激活消费物流；稳定外贸物流，优化多式联运通道，提升国际供应链韧性。二是密切跟踪运价与油价走势，强化风险预警，推广长约锁定、运力组合及精细化管理，落实降本政策，切实减轻企业负担。三是加快现代供应链体系建设，推动生产、物流、销售信息共享，优化仓储运输布局，加快库存消化，提升全链路效率。四是持续壮大电商物流、航空物流、跨境物流优势，加快发展冷链、即时物流、再生资源逆向物流，推动物流与制造、商贸、农业深度融合。五是加强地缘冲突与价格波动监测预警，推进物流数字化、智能化、绿色化转型，规范市场秩序，不断增强行业整体抗风险能力。来源：中国物流与采购联合会重要提示：物流企业可免费使用平台物流管理软件，或发布仓库、园区招商及物流线路信息；川货企业可借助平台免费推广商品；物流装备、物流信息化、物流管理咨询等服务机构可依托平台发展业务，有意者请通过公众号私信与平台联系。
